Analisi — Motore Certificati

Analisi Rischio/Rendimento

🔒 Bid Only

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📜 Dati del Prospetto

Sottostante:-

Barriera:-

Cedola Annua:-

Frequenza:-

💰 Taglio minimo:-

⚡ Caratteristiche Covered Warrant

Livello Strike:-

Parità:-

Tipo Esercizio:-

Moneyness:-

Omega (Leva effettiva):-

Delta:-

Theta/giorno:-

Vega:-

⚡ Caratteristiche Turbo / MiniFuture

Omega (Leva effettiva):-

Livello di Finanziamento:-

Livello Stop Loss:-

Delta:-

Theta/giorno:-

Caratteristiche Leonteq

Nome:-

Sottotitolo:-

Durata totale:-

Emissione:-

Rimborso:-

Prossima osservazione:-

Trigger Cedola:-

Trigger Autocall:-

Tipo Barriera:-

Quanto:-

Borsa:-

Documenti:-

🎁 Welcome Coupon

Cedola di benvenuto:-

Trigger (livello minimo worst):-

📅 Data osservazione:-

⏰ Ultimo giorno per acquistare:-

💎 Caratteristiche Bonus Cap

Livello Strike:-

Distanza da Strike:-

Livello Bonus:-

Cap:-

Rendimento Bonus Annuale:-

Barriera (valore):-

Tipo Barriera:-

Importo Nozionale:-

Data Val. Iniziale:-

🎯 Scenari a Scadenza (CW)

Breakeven Sottostante:-

Perdita Massima:-

Guadagno Massimo:-

🧺 Andamento dei sottostanti del paniere (Worst-of)

Sottostante	Strike	Ultimo	Dist. Strike	Barriera	Dist. Barr.

🔬 Modello Quantitativo

Probabilità Rottura [P(B)]:-

Rendimento Atteso E[R]:-

Volatilità (σ):-

💰 Scenari a Scadenza

✅ Barriera intatta

❌ Barriera rotta

📈 Profilo di Payoff

Guadagno

Perdita

Barriera

Oggi

Con Premio Plus

📊 Andamento Bid/Ask

🎲 Simulazione Monte Carlo ⓘ
📐 Cos'è

Simula 10.000 percorsi futuri dei sottostanti correlati e calcola il payoff a scadenza in ogni scenario. La media dei payoff scontata al tasso risk-free 3% dà il Fair Value teorico.

📊 Stress test σ (volatilità)

σ è la volatilità annua. Modificarla simula scenari di mercato diversi:

🌤️ Calmo σ × 0.7

📊 Storica (default) σ del worst sottostante

⚠️ Stress σ × 1.3

🚨 Crisi σ × 1.8

💡 Come interpretare

Fair Value > Ask → certificato sottoprezzato (occasione)
Fair Value ≈ Ask → mercato corretto
Fair Value < Ask → sopravvalutato (evitare)

Se anche con 🚨 Crisi il fair value rimane ≥ Ask, è un'opportunità solida. Se sotto Ask già con 📊 Storica, il rischio è già scontato dal mercato.

📏 σ tipiche per asset class

Indici (S&P, EuroStoxx) 15–25%

Large cap (Apple, Eni) 25–40%

Mid cap 35–50%

Small cap volatili 50–80%

Penny stock / biotech 80%+

Memory cedole sospese si recuperano se barriera intatta a scadenza ⓘ

Memory vs Phoenix

Memory: se a un fixing il worst è sotto barriera la cedola viene sospesa. Se al fixing successivo (o a scadenza) il worst torna sopra barriera, le cedole sospese vengono recuperate. Il modello qui valuta SOLO il worst finale: se ≥ barriera paga tutte le cedole, sennò 0.

Phoenix non-Memory: ogni cedola è indipendente. Pagata solo nei fixing dove worst ≥ barriera. Una saltata è persa per sempre. Il modello simula time-stepped sui fixing intermedi.

Il sistema rileva automaticamente il tipo dal nome prodotto. Per la maggior parte dei Cash Collect / Multi Express italiani vale Memory.

📊 Stress test σ: σ storica

σ storica del worst: -

💰 Fair Value teorico:-

Fair Value vs prezzo acquisto:-

Rendimento medio simulato:-

Probabilità barriera rotta (MC):-

🎯 σ break-even ⓘ

σ break-even

È la volatilità annua a cui il fair value teorico del nostro modello coincide con il prezzo Ask del mercato.

Confrontandola con la σ storica del worst:

σ_BE > σ_storica: il mercato sconta più rischio del passato recente. Il certificato è prezzato per un futuro più volatile (tipico di banche italiane / penny stock / asset class in stress).
σ_BE ≈ σ_storica: pricing in linea col modello.
σ_BE < σ_storica: il mercato sconta meno rischio del passato recente — possibile occasione (o cattivo prezzo dell'emittente).

: ⏳ calcolo...

📐 Distribuzione rendimenti (10.000 simulazioni)

VaR 5% (worst)

P25

Mediana

P75

P95 (best)

σ usate: 
Matrice correlazione: 
Range: 

🌤️ Calmo	σ × 0.7
📊 Storica (default)	σ del worst sottostante
⚠️ Stress	σ × 1.3
🚨 Crisi	σ × 1.8

Indici (S&P, EuroStoxx)	15–25%
Large cap (Apple, Eni)	25–40%
Mid cap	35–50%
Small cap volatili	50–80%
Penny stock / biotech	80%+